投資

TLT是iShares 20+ Year Treasury Bond ETF的股票代號，是由全球知名投資管理公司貝萊德（BlackRock） 推出的交易所買賣基金（ETF）。TLT主要投資於美國政府發行、到期日超過20年的長期國債。換句話來說，當你買入 TLT，其實就等於投資美國政府長年期債券。 那麼，TLT值得買嗎？ 年化回報有多少？股息有多少？ 以下將一一說明。 TLT ETF基本資料 TLT 發行商 iShares （by BlackRock） 全稱 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF 成立時間 2002 年 註冊地 美國 主要交易市場 美國納斯達克交易所（NASDAQ） 投資標的 20年以上到期的美國國債 計價貨幣 美元 (USD) 管理費 0.15% 是否派息 ✅ 派息頻率 每月 TLT ETF過去表現 過去幾年，美國聯儲局為抗擊通脹，持續加息。利率升高會直接壓低債券價格，特別是長期債券，TLT 投資的是超過 20 年期的長期美債，對利率變動非常敏感，所以價格跌得特別厲害。 TLT 1 年回報 (2024.6–2025.6) -2.80% 5 年回報 (2020.6–2025.6) […]

VOO是Vanguard S&P 500 ETF 的股票代號，是由全球知名投資管理公司先鋒領航集團（Vanguard） 推出的交易所買賣基金（ETF）。VOO主要追蹤標普500指數（S&P 500），不主動選股，僅複製指數成分股權重，持有包括科技巨頭（蘋果、微軟、輝達）、消費龍頭（亞馬遜、特斯拉）、金融巨擘（摩根大通、Visa）等相同的 500 家美國最大型上市公司。 被譽為「股神」的華倫·巴菲特（Warren Buffett）多次在公司年報及公開場合強調，對於大部分人來說，投資低成本的 S&P 500 指數基金（例如VOO）是最明智的選擇，而非嘗試自己選股或買主動型基金。 那麼，VOO 的年化回報到底有幾多？股息穩定嗎？為什麼要月供VOO？ 以下將一一說明。 VOO基本資料 VOO 發行商 先鋒領航 (Vanguard) 全稱 Vanguard S&P 500 ETF 成立時間 2010 年 註冊地 美國 主要交易市場 紐約證交所 (NYSE) 追蹤指數 標普500 (S&P 500) 計價貨幣 美元 (USD) 管理費 0.03% 是否派息 ✅ 派息頻率 每季 VOO過去表現 VOO 1 年回報 (2024.6–2025.6) +9.45% 5 年回報 (2020.6–2025.6)

VOO 是 Vanguard S&P 500 ETF 的股票代號。VUSD 是 Vanguard S&P 500 UCITS ETF（USD Distributing） 的股票代碼。它們都是由全球知名投資管理公司先鋒領航集團（Vanguard） 推出的交易所買賣基金（ETF）。那麼它們有什麼相同之處？有什麼不一樣的地方？以下將一一說明。 基本資料 VOO VUSD 發行商 先鋒領航 (Vanguard) 先鋒領航 (Vanguard) 全稱 Vanguard S&P 500 ETF Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD Distributing) 成立時間 2010 年 2012 年 註冊地 美國 愛爾蘭 (歐盟 UCITS 合規) 主要交易市場 紐約證交所 (NYSE) 倫敦證交所 (LSE) 追蹤指數 標普500 (S&P

VOO 是 Vanguard S&P 500 ETF 的股票代號。VUAA 是 Vanguard S&P 500 UCITS ETF（USD Acc） 的股票代碼。它們都是由全球知名投資管理公司先鋒領航集團（Vanguard） 推出的交易所買賣基金（ETF）。那麼它們有什麼相同之處？有什麼不一樣的地方？以下將一一說明。 基本資料 VOO VUAA 發行商 先鋒領航 (Vanguard) 先鋒領航 (Vanguard) 全稱 Vanguard S&P 500 ETF Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD Accumulating) 成立時間 2010 年 2019 年 註冊地 美國 愛爾蘭 (歐盟 UCITS 合規) 主要交易市場 紐約證交所 (NYSE) 倫敦證交所 (LSE) 追蹤指數 標普500 (S&P

美國不僅是港人移民的熱門地點之一，也是許多港人進行資產配置的重點市場。不過，投資美國的一大挑戰在於稅務問題：購買美股、美債需要繳稅嗎？由於香港沒有資本利得稅和股息稅，許多投資者在轉向美股美債時可能會忽略當地的投資稅收。以下將為大家逐一拆解。 美股需要交稅嗎？ 根據美國稅務條例，非美國稅務居民（例如香港人）不需繳納資本利得稅，而在股息稅方面，香港與美國沒有簽訂稅務協議，香港投資者在購買美股時需要支付30%的股息稅，這筆稅款會在派息前自動扣除。例如，100元股息只會收到70元。 值得注意的是，並非所有美股都會徵收股息稅。一些海外上市公司，即在美國掛牌的股份（美國存託憑證，ADR）則不會被徵收美國股息稅。這是因為這些公司的上市地位位於海外，徵稅將依據其原屬國家的法規進行。 另外，若持有美國資產，過世後需繳納美國遺產稅。而可豁免美國遺產稅的資產主要包括：美國存託憑證（ADR）、美國政府債券、大多數美國公司債券。非美國稅務居民的遺產稅免稅額為6萬美元，稅率為累進制，最低為18%，最高可達40%。超出免稅額的遺產總額稅率如下： 遺產總額 稅率 0 ~ 10,000美元 18% 10,001 ~ 20,000美元 20% 20,001 ~ 40,000美元 22% 40,001 ~ 60,000美元 24% 60,001 ~ 80,000美元 26% 80,001 ~ 100,000美元 28% 100,001 ~ 150,000美元 30% 150,001 ~ 250,000美元 32% 250,001 ~ 500,000美元 34% 500,001 ~ 750,000美元 37% 750,001 ~ 1,000,000美元 39% 1,000,001美元以上 40% 美債需要交稅嗎？ 非美國稅務居民（例如香港人）投資美國國債、地方政府債券以及一般公司債券都不需要就股息納稅。不過，如果買入美國國債ETF，該ETF所發放的利息（即股息）將會扣除30%的預扣稅。不過，可以申請退回預扣稅，部份證券商（例如Interactive

SPY 是 SPDR S&P 500 ETF Trust 的股票代碼，是由全球知名投資管理公司道富環球投資管理（State Street Global Advisors） 推出的交易所買賣基金（ETF）。SPY主要追蹤標普500指數（S&P 500），不主動選股，僅複製指數成分股權重，持有包括科技巨頭（蘋果、微軟、輝達）、消費龍頭（亞馬遜、特斯拉）、金融巨擘（摩根大通、Visa）等相同的 500 家美國最大型上市公司。 那麼，SPY 的年化回報到底有幾多？股息穩定嗎？為什麼要月供SPY？ 以下將一一說明。 SPY基本資料 SPY 發行商 State Street (SSGA) 全稱 SPDR S&P 500 ETF Trust 結構 Unit Investment Trust 成立時間 1993 年 註冊地 美國 主要交易市場 紐約證交所 (NYSE) 追蹤指數 標普500 (S&P 500) 計價貨幣 美元 (USD) 管理費 0.0945% 是否派息 ✅ 派息頻率 每季