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VOO 是 Vanguard S&P 500 ETF 的股票代號。VUAA 是 Vanguard S&P 500 UCITS ETF（USD Acc） 的股票代碼。它們都是由全球知名投資管理公司先鋒領航集團（Vanguard） 推出的交易所買賣基金（ETF）。那麼它們有什麼相同之處？有什麼不一樣的地方？以下將一一說明。 基本資料 VOO VUAA 發行商 先鋒領航 (Vanguard) 先鋒領航 (Vanguard) 全稱 Vanguard S&P 500 ETF Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD Accumulating) 成立時間 2010 年 2019 年 註冊地 美國 愛爾蘭 (歐盟 UCITS 合規) 主要交易市場 紐約證交所 (NYSE) 倫敦證交所 (LSE) 追蹤指數 標普500 (S&P […]

美國不僅是港人移民的熱門地點之一，也是許多港人進行資產配置的重點市場。不過，投資美國的一大挑戰在於稅務問題：購買美股、美債需要繳稅嗎？由於香港沒有資本利得稅和股息稅，許多投資者在轉向美股美債時可能會忽略當地的投資稅收。以下將為大家逐一拆解。 美股需要交稅嗎？ 根據美國稅務條例，非美國稅務居民（例如香港人）不需繳納資本利得稅，而在股息稅方面，香港與美國沒有簽訂稅務協議，香港投資者在購買美股時需要支付30%的股息稅，這筆稅款會在派息前自動扣除。例如，100元股息只會收到70元。 值得注意的是，並非所有美股都會徵收股息稅。一些海外上市公司，即在美國掛牌的股份（美國存託憑證，ADR）則不會被徵收美國股息稅。這是因為這些公司的上市地位位於海外，徵稅將依據其原屬國家的法規進行。 另外，若持有美國資產，過世後需繳納美國遺產稅。而可豁免美國遺產稅的資產主要包括：美國存託憑證（ADR）、美國政府債券、大多數美國公司債券。非美國稅務居民的遺產稅免稅額為6萬美元，稅率為累進制，最低為18%，最高可達40%。超出免稅額的遺產總額稅率如下： 遺產總額 稅率 0 ~ 10,000美元 18% 10,001 ~ 20,000美元 20% 20,001 ~ 40,000美元 22% 40,001 ~ 60,000美元 24% 60,001 ~ 80,000美元 26% 80,001 ~ 100,000美元 28% 100,001 ~ 150,000美元 30% 150,001 ~ 250,000美元 32% 250,001 ~ 500,000美元 34% 500,001 ~ 750,000美元 37% 750,001 ~ 1,000,000美元 39% 1,000,001美元以上 40% 美債需要交稅嗎？ 非美國稅務居民（例如香港人）投資美國國債、地方政府債券以及一般公司債券都不需要就股息納稅。不過，如果買入美國國債ETF，該ETF所發放的利息（即股息）將會扣除30%的預扣稅。不過，可以申請退回預扣稅，部份證券商（例如Interactive

安聯收益及增長基金是由全球知名投資管理公司安聯環球投資（Allianz Global Investors）推出的基金。安聯收益及增長基金主要投資於美國/加拿大企業的股票和債券，以達致長期資本增值及穩定收益。 那麼，安聯收益及增長基金值得買嗎？ 年化回報有多少？股息有多少？ 以下將一一說明。 安聯收益及增長基金基本資料 安聯收益及增長基金有很多不同的股份類別，AM為標準收息類別，帶「H2」代表有做匯率對沖，例如「AM (H2-港元對沖)」。以下主要以安聯收益及增長基金 – AM類 （美元）為例說明。 基本資料 基金名稱 安聯收益及增長基金 Allianz Income and Growth Fund 基金公司 Allianz Global Investors（安聯環球投資） 基金成立日期 2012 年 10 月 16 日（AM類美元） 基金類型 混合資產基金（股票 + 可換股債 + 高收益債） 基金目標 透過投資於美國/加拿大企業的股票和債券，達致長期資本增值及穩定收益 風險級別 中至高風險 基金代碼（ISIN） 以 AM 類美元為例：LU0820561818 基金貨幣選項 美元、港元、人民幣、歐元、日圓、加元、澳洲元、英鎊、新加坡元、紐西蘭元等 派息頻率 每月派息（多數股份類別） 管理費用 每年 1.50%（單一行政管理費） 總開支比率（TER） 約 1.55%（視乎股份類別而定）

作為大學生，你或許覺得投資是遙不可及的事，甚至覺得自己資金有限，不適合開始理財。但我想告訴你：投資並非富人的專利，早一點開始學習理財和投資，你愈早可以掌握人生主導權。尤其現在競爭激烈的社會，愈早建立理財觀念，愈能為未來打下穩固基礎。 為什麼學生都應該學投資？ 首先，現金長期存放在銀行帳戶中，將會因通貨膨脹而逐漸失去購買力。舉例來說，2019年在茶餐廳吃一餐大約只需40港元，但到了現在，同樣的一餐需要60港元。換句話說，如果你的錢只是放在銀行，沒有增值，購買力會大幅下降。長遠而言資產會被「蠶食」。正因如此，及早投資成為保值增值的必要手段。 其次，從學生時代開始理財，有助培養良好的財務管理習慣，避免將來工作後因缺乏紀律而亂花錢，為未來的財務自由打下堅實基礎。 最後，透過持續投資和時間複利的力量，即使起步資金不多，也能逐步累積可觀的財富，為將來實現更大的財務目標做好準備。 第一步：建立緊急備用金 在開始投資之前，切勿急於將所有資金投入股票或其他投資產品，首先應該建立足夠的緊急備用金。緊急備用金就像你的財務安全網，當遇到突發狀況時，能夠有備用資金金，避免陷入財務困境。 建立緊急備用金的方法很簡單：先計算你每個月的基本開支，包括交通費、飲食費等。假設你的每月基本支出約為2,000港元，那麼理想的備用金應該是六個月的生活費，約為12,000港元。這筆備用金可以讓你有足夠資金應付短期的經濟壓力，而無需借高息貸款，保障你的財務安全。 第二步：建立儲蓄目標 儲蓄不應該只是模糊地「想儲就儲」，而是要設定符合SMART原則的目標，才能更有效率地達成。SMART目標指的是：具體（Specific）、可衡量（Measurable）、可達成（Achievable）、相關性強（Relevant）及有明確期限（Time-bound）。例如，你可以設定半年內儲齊20,000港元，用於還清學貸；或計劃一年內累積30,000港元作為創業基金；又或者在三個月內儲存5,000港元作為投資本金。這些明確且具體的目標不僅幫助你清楚知道儲蓄的方向和進度，也讓你能合理規劃每月儲蓄額，讓理財更有條理和成效。 第三步：學習投資工具 投資並非只適合擁有大量資金的人士，學生其實只需準備幾千港元也能開始理財。當學生開始投資理財時，建議將資金分為「短期」與「長期」來分類管理，根據用途和時間安排來選擇合適的投資工具，避免在需要用錢時卻碰巧投資被套牢。 短期資金是指預計在一年內會使用的資金，例如旅遊開支、購買新電腦、下學期學費，或是作為緊急備用金。這類資金的首要目標是「安全與流動性」，也就是保住本金並能隨時提取。適合這類資金的投資工具包括： 這些工具雖然回報較低，但風險極低，有助確保資金在短期內可用而不受市場波動影響。 相對地，長期資金是打算在五年或以上才使用的資金，例如買樓首期、出國升學、創業基金，或是純粹想累積資產。這部分資金的目標是「增值與長期回報」，可以選擇回報潛力較高的投資工具。 學生可以考慮投資於全市場指數ETF，例如VOO（追蹤標普500指數）或VTI（追蹤美國整體股票市場指數），這類ETF涵蓋了大量不同公司的股票，能有效分散風險，避免單一股票波動對資產造成過大影響。這些指數ETF費用低廉，適合定期定額投資，長期持有可以抵抗通貨膨脹對資金購買力的侵蝕，同時藉由複利效應實現資產的穩健增長。 此外，長期投資要求學生具備耐心和紀律，面對短期市場波動不輕易恐慌賣出，才能真正發揮時間帶來的複利效益，為未來提供充足的財務保障。 常見問題

VT是Vanguard Total World Stock Index Fund ETF的股票代號，是由全球知名投資管理公司先鋒領航集團（Vanguard） 推出的交易所買賣基金（ETF）。VT主要追蹤富時全球全市場指數（FTSE Global All Cap Index），不主動選股，僅複製指數成分股權重，持有9700多家全球股票市場大中小型的上市公司。換句話說，只需買入VT ETF，就可以同時投資全球股票市場。 那麼，VT ETF值得買嗎？年化回報到底有幾多？股息穩定嗎？ 以下將一一說明。 VT ETF基本資料 VT 發行商 先鋒領航 (Vanguard) 全稱 Vanguard Total World Stock Index Fund ETF 成立時間 2008年 註冊地 美國 主要交易市場 紐約證交所 (NYSE) 追蹤指數 FTSE Global All Cap Index（富時全球全市場指數） 計價貨幣 美元 (USD) 管理費 0.06% 是否派息 ✅ 派息頻率 每季 VT ETF過去表現 VT

VTI是Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF 的股票代號，是由全球知名投資管理公司先鋒領航集團（Vanguard） 推出的交易所買賣基金（ETF）。VTI主要追蹤CRSP 美國整體市場指數（CRSP US Total Market Index），不主動選股，僅複製指數成分股權重，持有3500多家美國最大中小型上市公司。 那麼，VTI ETF值得買嗎？年化回報到底有幾多？股息穩定嗎？ 以下將一一說明。 VTI ETF基本資料 VTI 發行商 先鋒領航 (Vanguard) 全稱 Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF 成立時間 2001年 註冊地 美國 主要交易市場 紐約證交所 (NYSE) 追蹤指數 CRSP US Total Market Index（CRSP 美國整體市場指數） 計價貨幣 美元 (USD) 管理費 0.03% 是否派息 ✅ 派息頻率 每季 VTI

TQQQ是ProShares UltraPro QQQ的股票代號，是由美國投資管理公司ProShares推出的交易所買賣基金（ETF）。TQQQ（ProShares UltraPro QQQ） 是一款三倍槓桿型ETF，即每日達到 QQQ 回報的 3 倍表現。例如，如果 QQQ 當天上升 1%，TQQQ 預期上升 3%；如果 QQQ 下跌 1%，TQQQ 預期下跌 3%。 那麼，TQQQ有什麼風險？什麼時候適合買 TQQQ？如何買入TQQQ？ 以下將一一說明。 TQQQ基本資料 TQQQ 發行商 ProShares 全稱 ProShares UltraPro QQQ 成立時間 2010 年 註冊地 美國 主要交易市場 納斯達克交易所 (NASDAQ) 追蹤指數 Nasdaq-100 index（3x槓桿） 計價貨幣 美元 (USD) 管理費 0.84% 槓桿倍數 3倍 風險程度 較高 是否派息 ✅ 派息頻率 每季

SGOV是iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF的股票代號，是由全球知名投資管理公司貝萊德（BlackRock） 推出的交易所買賣基金（ETF）。SGOV主要投資於美國政府發行、3個月內到期的美國國債。換句話來說，當你買入 SGOV，其實就等於投資美國政府超短期美國國債。 那麼，SGOV值得買嗎？ 年化回報有多少？股息有多少？ 以下將一一說明。 SGOV ETF基本資料 SGOV 發行商 iShares （by BlackRock） 全稱 iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF 成立時間 2020 年 註冊地 美國 主要交易市場 紐約證交所 (NYSE) 投資標的 0-3個月內到期的美國國債 計價貨幣 美元 (USD) 管理費 0.09% 是否派息 ✅ 派息頻率 每月 SGOV ETF過去表現 SGOV 1 年回報 (2024.7–2025.7) 0.05% 5 年回報 (2020.7–2025.7) 0.43% SGOV ETF股息