美債ETF推薦2025

美國是全球最大經濟體之一，其國債擁有最高的信用評級，歷史上從未發生過違約。而且美國政府可以透過徵稅或印鈔來履行還款責任，因此違約風險極低，因而被視為全球最安全的投資工具之一。目前美國國債年息達4-5%，相較於將資金存放於銀行更吸引。不過，對於一般香港投資者而言，直接購買美債較為複雜。相比之下，購買美債ETF則簡單許多。美債ETF是交易所買賣基金，主要投資於一籃子美國政府發行的債券。這類基金的交易方式類似於股票，且入場門檻較低，非常適合新手投資者。以下將介紹一些美債ETF。

美債ETF推薦標準

• 優先選擇信譽良好及有規模的發行商，例如Vanguard（全球最知名的投資管理公司之一，以低成本ETF而聞名）、iShare（由全球最大資產管理公司BlackRock發行）等。
• 優先選擇管理費低的ETF，因為美債ETF只是「追蹤美債」的被動式產品，並不靠專人選股，所以沒有必要付高管理費。而且數據顯示，管理費越低，長遠回報越高。
• 選擇日均成交量高與資產規模較大的ETF，避免流動性問題。

超短期美國國債（1-3個月內到期）

這兩檔ETF都投資於期限非常短的美國國庫券（T-Bills），安全性及流動性都十分高，適合作為短期資金停泊工具。兩者管理費分別約為0.07%（VBIL）和0.09%（SGOV），均提供每月派息，且波動非常小。SGOV因為成立較早，資產規模和流動性較大，而VBIL則是Vanguard品牌，管理費較低。

ETF	管理費	是否每月派息
Vanguard 0-3 Month Treasury Bill ETF (VBIL)	0.07%	✅
iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF (SGOV)	0.09%	✅

短期美國國債ETF（1-3年內到期）

這兩檔ETF主要投資於1至3年期的美國國債。VGSH管理費低至0.05%，SHY則為0.15%，兩者均提供每月派息。

ETF	管理費	是否每月派息
Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH)	0.05%	✅
iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY)	0.15%	✅

中期美國國債ETF（3-10年內到期）

這兩檔ETF涵蓋3至10年期限的國債，VGIT管理費為0.05%，IEI為0.15%，同樣每月派息。

ETF	管理費	是否每月派息
Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF (VGIT)	0.05%	✅
iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI)	0.15%	✅

長期美國國債ETF（10-25年內到期）

這兩檔ETF投資於期限超過10年以上的長期美國國債，利息通常較短中期國債高，且價格對利率變動敏感。

ETF	管理費	是否每月派息
Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT)	0.05%	✅
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)	0.09%	✅

如何購買美債ETF

購買美債ETF的流程與買股票十分相似。投資者只需輸入ETF的代號，設定價格，然後輸入買入數量，即可輕鬆下單，十分適合新手投資者。以下是Webull買入美債ETF示範：

美債需要交稅嗎？

非美國稅務居民（例如香港人）投資美國國債、地方政府債券以及一般公司債券都不需要就股息納稅。不過，如果買入美國國債ETF，該ETF所發放的利息（即股息）將會扣除30%的預扣稅。不過，可以申請退回預扣稅，部份證券商（例如Interactive Brokers）會自動幫你申請退稅，一般下年二月或之前會退回給你。

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