為什麼要月供ETF？月供ETF推介？

ETF（Exchange Traded Fund），中文稱為「交易所買賣基金」，是一種在證券交易所上市交易的基金。ETF 追蹤特定的指數，讓投資者可以投資一籃子資產，分散風險。近年來，「月供ETF」逐漸受到投資者的青睞。不過，為什麼要月供ETF？有哪些值得推薦的ETF？以下將逐一為你說明。

為什麼要月供ETF

月供ETF是指每月定期投資一舉固定金額去買入ETF。這種「定期定額」投資方式有一個專業名詞，叫Dollar Cost Averaging（成本平均法），即是無論市況高低，你都固定每月買入同一金額。舉個簡單例子：’

假設每月投資 $2,000 購買 VBIL ETF，並以以下價格作為例子：

月份	VBIL ETF 價格（每股）	每月投資金額	買入股數
1月	$400	$2,000	5 股
2月	$380	$2,000	5.26 股
3月	$420	$2,000	4.76 股

三個月後，累積投資總額為 $6,000，共買入約 15.02 股 VBIL。平均買入價格為 $6,000 ÷ 15.02 ≈ $399.47，低於三月的市價 $420。由此可見，透過定期定額，可以平衡價格波動，避免一次性高價買入的風險。

對於大多數打工一族而言，每天忙於工作、生活，根本無暇緊貼股市，更遑論研究每隻股票的財務報表、股價走勢。與其冒險追高殺低，不如透過月供ETF，定期定額投資，減少高位入市的風險。即使面對市場波動，亦無需過度擔憂入市時機。只要長期堅持定期買入分散的指數型ETF，就能參與市場整體的增長，逐步累積財富。

月供ETF推介

以下是由知名資產管理公司推出、適合月供的ETF：

Vanguard 0-3 Month Treasury Bill ETF（VBIL）

VBIL 由知名資產管理公司 Vanguard（先鋒集團）發行，主要投資於 0 至 3 個月內到期的美國國庫券（T-Bills）。這類短期國債由美國政府發行，信用風險極低，幾乎等同現金，是非常保守的固定收益資產。VBIL 的主要優勢在於其資金安全性高、波動極低、同時能提供不錯的利息回報，適合偏好低風險及想短期停泊資金的投資者。

iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF（SGOV）

SGOV 是由全球最大資產管理公司 BlackRock（貝萊德）旗下的 iShares 推出的短期美債ETF。SGOV與VBIL一樣 ，主要投資於即將到期（0–3個月內）的美國國庫券。由於 SGOV 具有極高的流動性和穩定性，非常適合用作現金替代品，亦可成為月供組合中的保守配置，平衡整體風險。

Vanguard S&P 500 ETF（VOO）

VOO 同樣由 Vanguard 發行，是全球最受歡迎的被動型 ETF 之一。它追蹤美國標普500指數（S&P 500 Index），當中包括了美國市值最大、最具代表性的 500 間公司，如 Apple、Microsoft、Amazon 等。VOO 管理費用極低（僅約 0.03%），分散度高，歷史回報穩定，是長線投資人參與美國經濟增長的工具。對於想透過月供建立長期資產的人而言，VOO 是穩健而簡單的選擇。

Vanguard Total Stock Market ETF（VTI）

VTI 同樣來自 Vanguard，但比起 VOO 更全面地涵蓋整個美國股市。它追蹤 CRSP 美國總市場指數，成份股超過 4,000 間，包含大、中、小型公司，覆蓋更廣。這代表投資者除了能參與大型企業成長，亦有機會捕捉到中小型企業的潛力。VTI 的波動比 VOO 略高，但潛在回報也更全面，適合願意承受稍高風險、追求更大增長機會的長期投資者。

Vanguard S&P 500 UCITS ETF（VUSD）

VUSD 是一隻由 Vanguard 發行、設立於愛爾蘭的 UCITS 架構 ETF，追蹤的標的是與 VOO 相同的標普500指數。VUSD 與 VOO 最大的分別在於註冊結構與稅務層面，VUSD結構透過「愛爾蘭-美國稅務協定」，將非美投資者的股息預扣稅率從 VOO 的 30% 降至 15%。另外，若持有美國資產（例如VOO），過世後需繳納美國遺產稅，稅率為累進制，最低為18%，最高可達40%，非美國稅務居民的遺產稅免稅額為6萬美元。VUSD因非美國註冊可以徹底規避此風險。對於香港人來說，如果想節省15%股息稅及避免遺產稅風險，可以用VUSD替化VOO。

月供ETF平台

你可以透過Webull（微牛）或 Interactive Brokers（盈透證券）買入ETF。以下是Webull買入ETF（例如VOO）教學：

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