一文了解通脹:定義、原因和影響

通脹對經濟和個人產生廣泛的影響。對於經濟而言,通脹導致貨幣貶值及投資回報下降。對個人而言,通脹意味著生活成本上升,購買力下降。了解通脹的定義、原因和影響,有助於我們在日常生活和投資上作出明智的決策。

什麼是通脹

istockphoto 1317087986 612x612 1

通脹是指一般物價水平的增長率,即一段時間內一般商品和服務的價格上升。通脹導致貨幣的購買力下降,意味著相同數量的貨幣無法購買到以前的同樣商品或服務。相反,當一般物價持續下降時,稱為通貨緊縮或通縮,此時貨幣的購買力上升。

以香港購買教科書為例,假設在2012年一本教科書的價格為100港元。如果在之後的幾年中,通脹率為每年2%,那麼到了2021年,同樣一本教科書的價格已上升到121.9港元(根據通脹率計算)。這意味著,相同的100港元無法購買到以前的同樣教科書。貨幣的購買力下降,需要更多的貨幣才能購買相同的商品或服務。

通脹通常以年度百分比升幅來表示,消費物價指數(Consumer Price Index, CPI)是衡量通脹或通縮對消費者影響的指標。CPI的基期數值為100,數值高於100表示通脹,數值低於100表示通縮。

香港近十年通賬率

以下顯示了香港2012年至2021年期間消費物價指數的按年變動率,整體而言,2012年至2021年期間的通脹趨勢是上升的。從2012年的4.1%開始,綜合消費物價指數在2014年達到峰值,之後逐漸下降,但仍然保持在較高水平。然後在2020年下降至最低點,之後又有所回升。

年份綜合消費物價指數按年變動(%)
20124.1 (4.7)
20134.3 (4.0)
20144.4 (3.5)
20153.0 (2.5)
20162.4 (2.3)
20171.5 (1.7)
20182.4 (2.6)
20192.9 (3.0)
20200.3 (1.3)
20211.6 (0.6)
註釋:括號內的數字表示剔除所有政府一次性紓困措施影響後的變動率。
資料來源:香港統計處

通脹原因

通脹受多種因素影響,以下是一些可能的原因:

  1. 成本推動的通脹:當生產成本上升,企業為了保持盈利,會將成本轉嫁給消費者,導致商品和服務價格上漲。成本推動型通脹主要由勞動力、原材料和能源價格上漲引起。
  2. 供給瓶頸引發的通脹:供應鏈問題、自然災害、政策限制等因素可能導致商品和服務供應不足,從而推高價格。供給瓶頸型通脹通常是短期性的,當供應問題得到解決時,通脹壓力可能會減輕。
  3. 貨幣供應增加:當中央銀行擴大貨幣供應,印鈔或增加電子貨幣的量時,貨幣的供應量超過經濟所需,導致貨幣貶值,物價上漲。這被稱為貨幣供應推動型通脹。
  4. 需求拉動的通脹:當經濟活動增強,需求增加,人們願意支付更高的價格購買商品和服務時,價格就會上漲。這種情況下的通脹被稱為需求拉動型通脹。
  5. 外部因素的影響:國際市場價格波動、匯率變動、國際貿易關係變化等因素也可能對國內通脹產生影響。特別是對進口商品的依賴較大的國家,國際市場價格上漲會直接導致通脹。

通脹影響

通脹對經濟和個人有多種影響,包括:

  1. 通脹意味著物價上漲,這導致購買力下降。相同數量的貨幣無法購買到以前相同的商品和服務。對於固定收入或沒有相應調整的薪水的人來說,這可能尤為困難。
  2. 持有現金或存款的價值會因通脹而貶值。如果存款利率低於通脹率,那麼實際上,存款的購買力在時間推移中會下降。
  3. 通脹通常會導致央行調整利率。央行可能提高利率以抑制通脹,這會對貸款和信貸產生影響,使借貸變得更昂貴。
  4. 高通脹可以導致經濟不穩定。企業在面對快速的物價上漲時可能難以規劃和預算,這可能導致整體經濟不穩定。通脹也可能影響消費者信心和支出,進而影響企業的銷售和利潤。
  5. 通脹對不同人群的影響可能不同。低收入家庭或固定收入者可能更容易受到通脹的負面影響,因為他們的收入增長可能無法跟上物價上漲。

延伸閱讀:虛擬銀行比較:開戶優惠、活期、定期、服務等私人貸款比較:2%以下低息貸款一覽股票戶口開戶優惠、手續費、佣金比較

常見問題

通膨太高會怎樣?

高通膨對消費者、企業、投資和政府產生不利影響,破壞經濟穩定和可持續發展。因此,維持通膨在溫和水平上是經濟政策的目標之一。

通膨對誰有利?

通膨對於超級富豪有利,因為他們能夠從資產價值上升中獲益。然而,通膨對於大多數人來說是不利的,因為他們的購買力下降,生活成本上升。

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *