IRR 內部回報率計算機
如何使用IRR計算機
請按照以下步驟：
- 輸入投資金額，因為是支出，請輸入負數，例如 -HK$100,000
- 然後輸入後續年份的現金流
- 按「開始計算 IRR」，即會顯示IRR回報率
IRR回報率有什麼用
IRR（Internal Rate of Return，內部回報率）可以理解為一項投資真正每年平均賺多少%的回報率。它考慮了投入和收回金錢的時間，因此比單純計算「總共賺了多少」更準確。
舉例來說。假設你有兩個投資：
投資A：今日投資：$100，一年後收到：$110
你賺了：($110 – $100) ÷ $100 = 10%
由於只有一年，因此：IRR = 10%。這很容易理解。
例子二：持有兩年
投資A：今日投資：$100，二年後收到：$121
你總共賺了$21，很多新手會以為是21%回報。但其實不是。因為是二年才有$21，所以年化回報其實是10%（100 × 1.10 × 1.10 = 121）。
因此，這項投資真正的年化回報率（IRR）仍然是 10%，而不是 21%。
由此可見，不同投資的投資期限及收回現金的時間都可能不同，因此不能只比較最終賺了多少錢，還需要考慮每筆現金流發生的時間。IRR 會考慮資金的時間價值，因此能更準確地反映一項投資的年化回報率。
你可能會問？IRR在現實生活有什麼用途？
假設你有10萬港幣，現在有2個選擇，你要如何判斷那個選擇比較好？
選擇 1：把錢放在銀行定期存款
- 10萬港幣，假設銀利利息為3%，3%就是年化回報率。
選擇 2：買一台二手餐車創業
- 投入10萬港幣（買設備、材料）。
- 第 1 年：扣掉成本後，淨賺HK$3萬。
- 第 2 年：生意變好，淨賺HK$5萬。
- 第 3 年：淨賺HK$5萬。
這時候問題來了： 到底這台餐車「平均一年」幫你賺了多少錢？它比銀行定存划算嗎？
這個時候IRR計算機就派上用場了。
將以上數據輸入在IRR計算機，IRR回報率大約是13%，因為 13% > 3%。
從純投資回報角度來看，餐車創業的預期回報高於銀行定期存款，因此考慮。
當然，餐車創業同時需要投入大量時間及心力，亦存在經營失敗、收入不如預期等風險；相反，銀行定期存款的風險較低，回報亦較為穩定。
IRR 並不是告訴你哪個選擇一定較好，而是提供一個共同的「年化回報率」標準，方便比較不同投資方案的回報，再配合風險、時間成本及個人情況作出決定。
一般而言：如果 IRR 高於你的其他投資選擇（例如銀行定期存款利率或預期投資回報率），代表這個項目的回報較具吸引力。如果 IRR 低於其他低風險投資，代表不太值得投入。
這也是為什麼 IRR 被廣泛應用於創業、房地產、股票、私募基金及企業投資分析等不同範疇。
