黃金ETF比較及推薦2026

黃金一向被視為避險資產，能在通脹或市場動盪時保持價值，亦有助分散投資組合風險。不過直接買實體黃金涉及存放及保管成本，因此不少投資者會選擇黃金 ETF。黃金 ETF 不但能緊貼金價走勢，買賣靈活方便，而且免卻保管實金的麻煩。以下將介紹及比較市面上的黃金ETF。

美股黃金ETF比較

GLD是全球最大、歷史最悠久的黃金 ETF，資產管理規模超過 1,000 億美元，流動性最好，但管理費 0.40% 偏高。而IAU規模僅次於 GLD，流動性也很高。而 GLDM 和 IAUM 的優勢是低管理費，更適合長期投資。以下是全球最大的黃金ETF，按資產管理規模（AUM）由大到小排序：

ETF 代號	全稱	資產管理規模 （億美元）	總管理費 （Expense Ratio）
GLD	SPDR Gold Shares	1,027	0.40 %
IAU	iShares Gold Trust	484	0.25 %
GLDM	SPDR Gold MiniShares Trust	162	0.10 %
SGOL	Aberdeen Physical Gold Shares ETF	52.3	0.17 %
IAUM	iShares Gold Trust Micro	32.8	0.09 %
OUNZ	VanEck Merk Gold ETF	17.6	0.25 %
AAAU	Goldman Sachs Physical Gold ETF	15.9	0.18 %

*資料截至2025年8月5日，僅供參考。

港股黃金ETF比較

2840.HK是全球最大黃金 ETF 的香港掛牌版本，由道富環球（State Street）管理。而3081.HK是唯一存放於香港本地金庫（香港國際機場貴金屬金庫）的黃金 ETF，由盛寶（Saxo）管理。兩者管理費都是0.4%，同樣支援港元、美元與人民幣三種交易幣別。

ETF 代號	全稱	總管理費 （Expense Ratio）
2840.HK	SPDR Gold Shares（香港掛牌）	0.40%
3081.HK	Value Gold ETF（Value）	0.40%

如何投資黃金ETF

購買黃金ETF的流程與買股票十分相似。投資者只需輸入ETF的代號，設定價格，然後輸入買入數量，即可輕鬆下單，十分適合新手投資者。

你可以透過富途牛牛、Webull或Interactive Brokers進行投資，三者都是大型上市公司，市值過百億，而且支援多市場（港股、美股、A股）及多種金融產品（股票、債券、期貨、期權、基金、ETF）投資，深受用戶好評。

平台	評價	攻略
富途牛牛	最適合新手	攻略
微牛證券 前往官網	最適合想要免佣交易的投資者	攻略
Interactive Brokers 前往官網	最適合專業投資者	攻略

如何選擇黃金ETF

在選擇黃金 ETF 時，可以從以下幾個角度考慮：

• 資產規模與流動性：規模大、成交活躍的 ETF（如 GLD、IAU），買賣點差小，流動性好，適合短線投資。
• 管理費用（Expense Ratio）：若計劃長期持有，費用就非常重要。低成本的 GLDM、IAUM（0.09–0.10%）更具長期優勢。
• 品牌與信譽：由大型資產管理公司發行的 ETF（如 SPDR、iShares、高盛），在透明度與信譽方面更有保障。

常見問題