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什麼是存款證
存款證（Certificate of Deposit，簡稱「CD」）是一種由銀行或金融機構發行的固定收益投資工具。存款證是銀行發給存款人的一種書面證明，證明存款人將一定金額的資金存入銀行，並同意在特定期限內不取出這筆錢。與定期存款相似，投資者認購後，銀行會在到期日償還本金及利息。存款證的銷售對象多為專業或機構投資者，入場門檻較高，通常需要至少50萬元的投資金額。另外，存款證的年期大多在一年以內，但也可發行超過一年的產品。
存款證安全嗎
存款證屬於低風險產品，因為由銀行或金融機構發行，這些機構一般信用評級高，違約風險低。而且存款證波動性較小，比股票或基金較穩定。但要注意，它不受香港存款保障計劃保障，而且存款證在銀行的資產負債表中被視為有息債務，屬於無抵押產品，償債優先度低於定期存款，所以風險比受保障的定期存款略高一點。
存款證 vs 定期存款 vs 債券
| 特性 | 存款證 (CD) | 定期存款 | 債券 (Bond) |
|---|---|---|---|
| 風險程度 | 低風險 | 低風險 | 依發行機構信用而定，政府債券高安全、企業債券風險較高 |
| 香港存款保障計劃保障 | ✘ | ✓ | ✘ |
| 利息 | 固定利率，通常高於活期存款 | 固定利率，穩定但一般低於存款證 | 可固定或浮動利率，收益通常高於定期存款，企業債更高但風險大 |
| 流動性 | 較低，到期前一般不可取出，或有罰息，而且也不在交易所上市，流動性較低，難以通過二級市場買賣 | 較低，到期前提前取出會有罰息 | 較高，可買賣二手市場買賣 |
| 風險 | 銀行信用風險 | 銀行信用風險 | 信用風險、利率風險、價格波動風險 |
存款證優點
- 安全性較高，存款證由銀行或大型金融機構發行，這些機構的資本雄厚，違約風險極低
- 收益率一般較銀行活期及定期存款高
存款證風險
- 存款證不受存保計劃保障
- 存款證屬於無抵押產品，償債優先度低於定期存款，投資者需注意發行機構的信用風險。
- 低流動性，存款證一般難以在二級市場買賣，投資者一般需持有至到期才能取回本金和利息。
存款證適合誰
存款證適合追求穩定收益且風險承受能力較低的保守型投資者。對於香港投資者而言，港元債券市場流動性低，發行量有限，存款證因其高發行頻率和認購成功率，成為一個不錯的固定收益投資選擇。