一文了解現金流量表(附範本)

在會計三大財務報表中,損益表用於評估公司的獲利能力,資產負債表則用於評估公司的財務狀況,而現金流量表則提供了對公司現金流動情況的觀察。投資界有一句俗話,新手投資者看損益表,而經驗豐富的投資者則關注現金流量表。現在,讓Pandafreedom來介紹一下現金流量表的基礎知識。

現金流量表是什麼

Cash Flow

現金流量表(英文:Cash Flow Statement)是一份用於觀察公司在特定期間內現金流入和流出情況的文件。它結合了企業各種不同性質的現金流,讓我們可以了解企業現金的流入和流出,以及其來源和用途。

現金流量表範例

截止日期2023/122024/12
經營活動之現金流量1,865,3012,778,875
投資回報及融資費用之現金流量-745,535-811,453
退回/(已繳)稅項-110,736-223,756
投資活動之現金流量-292,698-375,861
融資活動前之現金流量716,3321,367,805
融資活動之現金流量-755,767-817,209
現金及等同現金之增加/(減少)-39,435550,596
年初之現金及現金等同項目855,629815,081
外匯兌換率變動之影響/(其他)-1,113-669
年終之現金及現金等同項目815,0811,365,008

現金流量表主要項目

現金流量表的主要結構包含三個主要項目:營業現金流、投資現金流和融資現金流。

  1. 營業現金流:即與營業活動相關的現金流動。它是由生產、銷售等營運活動產生的現金流。計算公式包括稅後淨利、與現金無關的損益科目(如折舊、投資收益)以及營運資金(如應收帳款、存貨)。營業現金流通常應與淨利相差不大,且絕大多數情況下應為正值。營業現金流為正值表示公司的營運活動持續產生現金流入,而為負值則表示公司的營運活動持續產生現金流出,這種情況通常只發生在初創期企業或特殊時期大幅虧損的情況下。營業現金流能夠反映企業目前的盈利能力。
  2. 投資現金流:即與投資活動相關的現金流動,例如購買土地、廠房機械設備或投資於其他公司的股權等。投資現金流為正值時,代表公司通過變賣資產(如土地、金融資產)獲得現金流入,但這種現金流通常只是一次性收入。投資現金流為負值時,則屬於正常情況,絕大多數時間內,企業的投資現金流會是負值,這代表公司在擴大經營方面進行投資,例如購買廠房設備等。投資現金流能夠反映企業的資本收入和支出情況。
  3. 融資現金流:即與籌資相關的現金流動有關,例如股東募款、銀行借款等。融資現金流為正值時,代表公司向銀行或股東借錢。融資現金流為負值時,代表公司還款、支付利息、發放現金股利給股東,或進行減資、回購股票等。融資現金流能夠反映企業的籌資情況。

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如何分析現金流量表

  1. 通過分析經營活動的現金流量占全部現金流量的比例,可以評估企業的財務適應性和變現能力。比例越高,表示企業經營活動的現金流量越大,流速越快,企業的財務基礎越穩固,適應性與變現能力越好,抗風險也越強。
  2. 通過現金流量表可以了解企業在正常經營活動中所獲得的現金收入是否足夠用於償還到期債務。可以通過短期償債能力和長期償債能力兩個比率來分析,一般情況下,這兩個比值越大,代表企業償還債務的能力越強。
  3. 損益表不能直接反映企業生產經營活動所產生的現金,但可以通過經營活動的現金流量與利潤進行對比,評估利潤質量。一些項目如固定資產折舊、壞賬損失等雖然不影響現金流量但會影響利潤,使當期會計利潤與現金流量不一致,但二者應大體相近。
  4. 現金流量表將現金流量分為經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現金流量,並根據現金的流入和流出項目分別反映,方便分析現金的流動原因,清楚了解企業當期現金流入和流出的原因,即現金的來源和去向。
  5. 雖然現金流量表反映的是企業過去一定時期內現金流量的變化動態信息,但可以提供較可靠的數據用於預測企業未來的財務狀況、未來獲取現金能力和發展狀況,例如根據本期銷售商品產生的現金以及銷售預測和收賬政策等,可以預測下一期銷售商品產生的現金;當企業通過銀行籌措資金時,在本期現金流量表中反映為現金流入,但意味著將來要償還大筆現金。

常見問題

現金流量表多久做一次?

根據第622章 《公司條例》,香港公司需要每年至少提交一次財務報表,其中包括現金流量表。這意味著每家香港公司每年需要準備並提交一份現金流量表。

為什麼現金流量表中營業活動現金流量淨額與損益表的淨利潤不等?

因為有些收入只增加利潤但未發生現金流入。舉個例子,一家公司本期的營業收入有8億多元,而本期新增應收帳款卻有7億多元。這種情況下,營業收入的增加會反映在損益表的淨利中,但現金流量表中的營業活動現金流量不會包括應收帳款,因為這筆收入尚未實際收到現金。

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